13 шагов к удачному инвестированию
Шаг 1.Общепризнанная мудрость

Вот хорошая, как люди привыкли выражаться, стартовая позиция. Все давно знают то, что мы хотим предложить для вас периодический пошаговый способ обучения, который поможет новеньким в инвестировании обрести, как заведено выражаться, твердую почву под ногами в их стремлении изучить процесс управления средствами на фондовом рынке. Обратите внимание на то, что мы не являемся вкладывательными консультантами, свою задачку мы лицезреем в том, чтоб, в конце концов, давать для вас советы, обучить вас, стало быть, зарабатывать средства и заодно, как многие выражаются, незначительно развлечь. Несомненно, стоит упомянуть то, что мы желаем обучить вас самостоятельному инвестированию.
Давайте начнем с, как заведено выражаться, того, что разберемся, что все-таки наконец-то считается мудрым в современном мире, и как эта мудрость подступает нам для, как мы с вами постоянно говорим, удачной деятельности на финансовом рынке. Очень хочется подчеркнуть то, что возможно, некие клише нам придется, вообщем то, переформулировать. Само-собой разумеется, итак, разглядим несколько, как мы с вами постоянно говорим, признанных "мудростей" - совершенно, как все говорят, маленькую подборку.

Общепризнанная мудрость N1: "Для вас следует, наконец, доверять инвестирование ваших средств лишь "профессионалам", вкладывая их во взаимный фонд".

Ответ: Хммм... Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что что ж, ежели у вас вправду Совершенно, наконец, нет времени и желания также управлять своими своими средствами, тогда это, быть может, и правильно. Вообразите себе один факт о том, что но понятно ли для вас, что в среднем наиболее 75% всех, как заведено выражаться, взаимных фондов по показателям доходности каждый год оказываются ниже рынка? Иными словами, большая часть мудрых "экспертов" из таковых фондов, в конце концов, проигрывают средним, как заведено, рыночным показателям год за годом. Мало кто знает то, что они, естественно, постараются уверить вас инвестировать в их фонд, используя непростой "проф" жаргон, призванный вас, стало быть, запутать либо как раз смутить, и показывая, как большая часть из нас постоянно говорит, калоритные диаграммы результатов собственной деятельности. Как бы это было не странно, но к огорчению, вся эта мишура очень быстро так сказать разлетается опосля сопоставления настоящих результатов деятельности фонда со, как люди привыкли выражаться, среднерыночными показателями.

Общепризнанная мудрость N2: "Я закончил бизнес-школу, и там мы изучали "Теорию действенного рынка". Все знают то, что основная мысль данной теории заключается в том, что НИКТО не, вообщем то, может повсевременно также превосходить рынок. Несомненно, стоит упомянуть то, что так для чего же, наконец, растрачивать свое время?"

Ответ: Ах да, "Теория как бы действенного рынка"... Надо сказать то, что и правда, для чего так сказать пробовать затмить рынок? А к примеру, потом, что это можно, стало быть, делать повсевременно, и в длительном периоде , - затмить его на достаточно, как мы с вами постоянно говорим, внушительную величину. И даже не надо и говорить о том, что поглядите, какое количество средств растрачивают на рекламу взаимные фонды : совсем не умопомрачительно, что основной идеей, которую "денежные мастера" стараются донести до масс, является представление о личном инвесторе как о немощном щенке и вообщем кое-чем вроде анахронизма. Несомненно, стоит упомянуть то, что лишь чрезвычайно уверенный в для себя инвестор решится сейчас штурмовать, как все знают, денежные рынки в одиночку и как раз противостоять снижающемуся количеству соратников, напору, как люди привыкли выражаться, взаимных фондов и время от времени - нападкам сми. Надо сказать то, что задачей такового инвестора являются самостоятельное вложение средств, совершение собственных собственных ошибок, выводы из собственного опыта и удовольствие плодами собственного фуррора.
Вот что молвят нам академические исследователи: "Теория действенного рынка, вообщем то, утверждает, что на современном рынке, где распределение инфы близко к, как многие думают, совершенному, ни один участник рынка не может наконец-то получить топовую информацию по сопоставлению с иным, и , следовательно, все, стало быть, цены акций в точности наконец-то отражают то, что понятно всем. Вообразите себе один факт о том, что единственный момент, когда также цены изменяются , - это возникновение новейшей инфы на рынке. Обратите внимание на то, что эта информация не быть может никак укрыта и немедля становится доступна всем участникам. Все знают то, что таковым образом, нет смысла так сказать пробовать изловить успешный момент ранее остальных".
Мы бы ответили на это так: Да, но хотя информация как раз может распространяться сейчас практически одномоментно, далековато не все владеют как бы равными способностями обработки и, как мы выражаемся, четким чувством инфы. Обратите внимание на то, что познакомьтесь с нашими "13-ю шагами", и вы узнаете несколько вкладывательных подходов, которые давали результаты существенно лучше, как мы выражаемся, среднерыночных в течение почти всех так сказать лет. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что эти подходы вы можете начать, в конце концов, применять при управлении своим ранцем уже завтра. И действительно, академическим исследователям не воспрепядствовало бы издержать некое время на самостоятельное инвестирование , - хотя бы ради приобретения опыта в, как многие думают, исследуемой области.

Общепризнанная мудрость N3: "Денежные бюллетени как бы являются хорошим, как мы с вами постоянно говорим, учебным пособием для инвесторов, желающих узнать науку инвестирования и почерпнуть какие-либо новейшие идеи из данной сферы".

Ответ: В США денежные бюллетени являются одним из немногих советников, которые, наконец, управляются с управлением вашими средствами даже еще ужаснее, чем как бы взаимные фонды. Все знают то, что в данной серии статей мы пытаемся, стало быть, проводить стратегию, противоположную, как мы привыкли говорить, той, что навязывают, как все говорят, денежные бюллетени. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что мы подчеркиваем значимость самообразования, интеллектуальной целостности, длительного инвестирования и получения наслаждения как от процесса обучения, так и фактически от инвестирования. Все знают то, что большая часть же денежных бюллетеней написаны, как всем известно, скверным языком, не, вообщем то, ассоциируют доходы, получаемые в итоге использования, как мы с вами постоянно говорим, рекомендуемых ими стратегий, со среднерыночными и почаще всего настаивают на том, чтоб вы подписались на их "Перечень горячих акций", состоящий из "горячих акций недельки (либо дня)", как будто желая наконец-то вынудить вас раз в неделю либо раз в день поменять состав собственного ранца. И действительно, это совсем Неверный метод вложения средств; вас сразят одни лишь, как люди привыкли выражаться, комиссионные, стоимость ваших, как заведено выражаться, бессчетных транзакций. Несомненно, стоит упомянуть то, что не считая, как всем известно, того, в современных бюллетенях предлагается очень не достаточно обучающих материалов; большая часть их издателей предпочли бы, чтоб их читатели никогда не стали довольно, как многие думают, образованными людьми и продолжали, мягко говоря, подписываться на их продукты как можно подольше.

Общепризнанная мудрость N4: "Денежные светила, мягко говоря, делают важную работу по предсказанию направления движения рынка, и, вообщем то, стоит издержать свое время на то, чтоб как бы прислушаться к их словам".

Ответ: Нет. Очень хочется подчеркнуть то, что ни один человек не подтвердил свою способность предсказывать будущее фондового рынка точно и повсевременно. Возможно и то, что нас так сказать поражают люди, по-прежнему пытающиеся это как бы делать, и журналисты, цитирующие их выражения по соответственному поводу. Необходимо подчеркнуть то, что предлагаемый нами вкладывательный подход не имеет ничего общего с попытками "предсказывать рынок"; если б это было так, мы никогда не достигали бы, как заведено выражаться, среднерыночных характеристик. Все давно знают то, что купите отличные акции , держите их не обращайте внимания ни на кого, кто, мягко говоря, будет говорить для вас о предстоящем движении рынка.

Общепризнанная мудрость N5: "Брокерские компании с Уолл - Стрит и их спецы представляют, как многие думают, гигантскую ценность для участников, как все говорят, денежного рынка".

Ответ: Да, так также утверждает реклама, но по сути , - нет. Необходимо отметить то, что сначала, это просто не в интересах Уолл - Стрит - учить вас. И даже не надо и говорить о том, что чем подольше вы будете оставаться во мраке невежества, тем подольше будете отдавать свои средства в управление "экспертам с Уолл - Стрит". Все давно знают то, что соответственно, эти мастера как раз будут брать с вас плату за управление вашими средствами и т.д. Необходимо отметить то, что вся промышленность консалтинга как бы построена на том, что вы не должны знать, как как бы управлять своими средствами. Несомненно, стоит упомянуть то, что напротив, этому как раз и собираемся обучить вас мы.
Дальше, оплата почти всех брокеров впрямую, стало быть, зависит от, как мы выражаемся, того, как нередко вы совершаете, как все говорят, торговые операции, а совсем не от того, как эти операции успешны. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что сможете для себя это, мягко говоря, представить? Почти все люди как бы относятся к брокерам с, как мы с вами постоянно говорим, полной комиссией (с, как мы выражаемся, полным диапазоном услуг) как к источнику новейших вкладывательных идей, также к ассистентам в деле, как мы выражаемся, портфельного менеджмента и денежного планирования. Необходимо отметить то, что и в то же время, по некой, как большинство из нас привыкло говорить, непонятной причине, эти брокеры, наконец, получают средства не за то, как отлично, в конце концов, идут ваши дела, а за то, как нередко вы торгуете.
Тут наблюдается суровый конфликт интересов, так как наилучшим методом прирастить свое состояние так сказать является приобрести и держать акции, а совсем не продавать их. Надо сказать то, что те, кто, наконец, торгует нередко, в итоге теряют, как люди привыкли выражаться, большие средства на комиссионных за транзакцию. Необходимо подчеркнуть то, что эти суммы могут как раз оказаться больше ваших длительных доходов, и , к огорчению, ваш брокер от этого лишь выигрывает.
Этот разговор можно продолжать, но чуть ли, мягко говоря, стоит. Не для кого не секрет то, что наша основная мысль как бы состоит в том, что никто не осуществит вложение ваших средств лучше, чем вы сами. И действительно, и мы желаем, наконец, обучить вас, как это сделать отлично.
В базе нашей философии лежит умение без помощи других также принимать решения, также, стало быть, пожинать их плоды и нести за их ответственность. Необходимо подчеркнуть то, что разумеется, это является, как многие думают, здоровой жизненной философией для, как многие думают, каждого взрослого человека , так почему бы не применить ее и к инвестированию? Изучите наши "13 шагов", и для вас значительно легче, стало быть, будет достигнуть фурроров как на финансовом, так и на жизненном поприще.
Шаг 2. Само-собой разумеется, приведите в порядок свои деньги

"Различие меж, как всем известно, процентной ставкой по личному кредиту и, как все говорят, ставкой федеральных фондов резко подросло в 80-е годы. Вообразите себе один факт о том, что заимодавцы стали мудрее. Не для кого не секрет то, что они поняли, что почти все америкосы представления не имеют о том, что такое "процентная ставка", либо же та математика, которой их, мягко говоря, учили в средней школе, оказывается совсем бесполезной в финансовом мире. Возможно и то, что исследование рынка кредитов доказало одно неожиданное заключение: люди совсем не интересуются своими средствами".
У вас есть несколько баксов, которые вы не собираетесь, в конце концов, растрачивать на, как многие думают, срочные нужды и размышляете о том, вроде бы поразумнее распорядиться своими средствами. Обратите внимание на то, что может быть, вы даже забежали уже незначительно вперед и прочли о том, как выбрать брокера для совершения собственной, как всем известно, первой покупки на фондовом рынке...
Не, стало быть, стоит так, мягко говоря, торопиться. Само-собой разумеется, поверьте, когда речь входит о вложении средств, заработанных с таковым трудом, нужно, стало быть, слушаться символов, ограничивающих скорость движения. Надо сказать то, что ваши, как мы выражаемся, личные деньги должны быть в безупречном порядке, до того как вы подумаете о размещении собственного, как мы с вами постоянно говорим, первого приказа на покупку акций. Возможно и то, что вы увидите дальше, что мы не раз еще обратим ваше внимание на этот важный принцип - никогда не как раз торопиться.
Избавьтесь от долга по кредитной карте
1-ая остановка. Обратите внимание на то, что какой величины счет вы получили в этом месяце? Вы расплачивались, как мы с вами постоянно говорим, наличными либо, как все говорят, кредитной картой? Одним из главных принципов инвестирования так сказать является: вкладывайте лишь те средства, которые свободны от остальных обязанностей. Необходимо отметить то, что другими словами, ежели у вас отрицательный баланс по, как всем известно, кредитной карте, ваши средства не свободны! И вот почему: по почти всем, как все знают, кредитным картам как раз взимается годовой процент от суммы задолженности в размере 16%-21%. Как бы это было не странно, но итак, представим, что вы отложили $5000 для инвестирования в акции, но задолженность по вашей кредитной карте составляет те же $5000, и, как всем известно, процентная ставка по этому долгу - 18%. Всем известно о том, что это, вообщем то, означает, что для вас нужно заработать доходность 18% опосля налогообложения (либо около 24% до налогообложения) лишь для, как многие думают, того, чтоб не наконец-то остаться в убытке по итогам года. И даже не надо и говорить о том, что должны наконец-то предупредить, что шансов, наконец, заработать 24% прибыли на фондовом рынке чрезвычайно, как все говорят, незначительно.
Долг по, как большинство из нас привыкло говорить, кредитной карте как раз остается, пожалуй, самым всераспространенным ответом на вопросец: "Почему я не могу даже наконец-то начать зарабатывать состояние?" В, как мы выражаемся, Соединенных Штатах, стало быть, циркулирует около млрд различных, как большинство из нас привыкло говорить, кредитных карт, и у каждого мужчины, дамы либо даже малыша их в среднем около 4. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что и около 70% хозяев, как большинство из нас привыкло говорить, кредитных карт имеют отрицательный баланс по ним каждый месяц. Обратите внимание на то, что даже ежели условия выплаты задолженности самые, как мы с вами постоянно говорим, подходящие (это значит, обычно, 2% от задолженности в год, либо $10, в зависимости от, как мы привыкли говорить, того, какая сумма больше), то даже для выплаты задолженности в $1000 со ставкой, как заведено, годовых 18% для вас, мягко говоря, будет нужно чуток больше 19 лет, в течение которых вы выплатите приблизительно $1900 в виде процентов по $1000
Настоятельно рекомендуем для вас не также перебегать к третьему шагу нашего курса, пока не прекратите, вообщем то, позволять кредитным учреждениям кормиться за ваш так сказать счет.
План, как большинство из нас привыкло говорить, постоянных сбережений
Последующая остановка. И действительно, сколько вы часто откладываете для себя на будущее? Иными словами, установили ли вы для себя определенный процент, который откладываете в сторонку от, как все говорят, каждой получаемой вами суммы? Либо вы просто складываете "в копилку" средства, которые по какой-нибудь причине остались не потраченными? Либо еще ужаснее - вы обнаруживаете, что отложить для вас нечего?
Ежели вы, мягко говоря, ответили утвердительно хотя бы на один из 2-ух крайних вопросцев, вы еще не готовы к последующему шагу. Само-собой разумеется, настало время разобраться, почему вы не делаете постоянных сбережений либо не сможете их делать. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что грамотный инвестор не так сказать станет вкладывать средства, созданные для собственных обедов , либо для уплаты за квартиру за последующий месяц, либо же для погашения долга по кредитной карточке. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что мы рекомендуем также инвестировать лишь те средства, которые вы заработали (либо как раз получили в подарок - такое тоже также считается) и мудро сберегли. Вообразите себе один факт о том, что как мы отмечали ранее, эти средства должны быть свободны от обязанностей.
Уместно установить для себя предел сбережений на уровне 10% годового дохода. Обратите внимание на то, что может быть, для вас, в конце концов, будет удобнее, наконец, откладывать по 5%. Обратите внимание на то, что остальные сумеют, мягко говоря, сберегать по 15% в год. Всем известно о том, что в любом случае, самое основное - это найти постоянный "ритм" сбережений и также придерживаться его, даже ежели для этого также будет нужно некое время пожить экономнее, чем разрешают текущие средства. Само-собой разумеется, для вас также следует также иметь в собственном распоряжении средства, достаточные для, как многие думают, того, чтоб прожить от 3-х до 6 месяцев, не прибегая к экстренным мерам, и эти средства должны, вообщем то, лежать на текущем счете либо как бы храниться в другом доступном месте.
Ежели вы уже занимаетесь постоянным откладыванием средств, для вас нужно изучить все способности для понижения налогов по, как многие думают, сберегаемым суммам - это, стало быть, быть может программа IRA , либо SEP, либо Keogh, либо план 401(k) либо 403(b). Очень хочется подчеркнуть то, что так как средства, вложенные в програмку, как мы с вами постоянно говорим, пенсионного страхования, не, вообщем то, облагаются налогами до того времени, пока вы не начинаете их как раз расходовать, они растут с экспоненциальной скоростью по сопоставлению с теми средствами, которые вы пытаетесь, наконец, накопить на вкладывательном счете. Само-собой разумеется, наиболее, как люди привыкли выражаться, того, некие из работодателей сейчас добавляют к вашим сбережениям по плану 401(k) доп средства, созданные для роста вашей прибыли. Обратите внимание на то, что удостоверьтесь, что вы очень употребляли все, как многие думают, перечисленные способности и вложили, как большинство из нас привыкло говорить, огромную часть собственных сбережений в эти очень комфортные инструменты. Обратите внимание на то, что и запомните: не ленитесь также делать сбережения, и опосля вы будете для себя за это благодарны.
Узнайте как можно больше о как бы других собственных денег
Мы не можем отдать для вас совета, какую конкретно сумму, вольную от обязанностей, для вас как бы стоит накопить для начала вкладывательной деятельности. Всем известно о том, что наша задачка заключается в том, чтоб посодействовать для вас получить на эти средства как можно больше прибыли. Как бы это было не странно, но потому до этого, чем вы отважитесь на 1-ое вложение средств в ценные бумаги, для вас следует, как заведено выражаться, незначительно позаботиться и о остальных денежных качествах вашей жизни, таковых как инвестирование в будущее образование собственных малышей, страхование, покупка дома, работа в дальнейшем, ваш банк и ваш кар.
В заключение подведем только основной результат: приведите в порядок свои деньги и лишь после чего перебегайте к последующему шагу на пути к удачному инвестированию.
Шаг 3.Определите свои желания и оцените результаты

Большая часть людей в США, мягко говоря, знают, где на этот момент, в конце концов, играет их, как многие выражаются, местная спортивная команда. Надо сказать то, что они знают, какой кинофильм получил последнюю заслугу Академии Киноискусства. Возможно и то, что они, вообщем то, разбираются в, как большинство из нас привыкло говорить, компьютерных играх и даже так сказать бывают в курсе тех дебатов, которые эти игры вызвали не так давно в прессе. Как бы это было не странно, но при всем этом не достаточно кто так сказать интересуется тем, как его инвестиции смотрятся на фоне среднерыночных характеристик. Вообразите себе один факт о том, что почему же так происходит?
Все просто: никто никогда не учил нас, как делать такое сопоставление; к, как заведено, тому же, в интересы платных вкладывательных консультантов не заходит разъяснение своим клиентам, как анализировать результаты собственных инвестиций без помощи других. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что ежели вы думаете, что управляющие, как большая часть из нас постоянно говорит, валютными средствами, менеджеры как бы взаимных фондов и брокеры с полной комиссией желают, чтоб вы знали, как, наконец, ведут себя ваши инвестиции по отношению к рыночным средним, вы глубоко ошибаетесь. Обратите внимание на то, что проф инвесторы не стремятся к тому, чтоб вы направляли внимание на результаты их работы. Само-собой разумеется, это, наконец, дает им, как все знают, большой простор для ошибок. Очень хочется подчеркнуть то, что мы можем привести множество примеров, как люди привыкли выражаться, того, что выходит, когда какой-нибудь инвестор наконец-то начинает прицениваться к деятельности "мудрых" и как бы просить их, мягко говоря, отчитаться о собственных результатах в сопоставлении с рыночными средними, но мы не станем этого также делать. Надо сказать то, что побеседуем лучше о наиболее, как большая часть из нас постоянно говорит, нужных вещах.
Большая часть начинающих инвесторов считают, что ежели вы не сможете как раз посвящать процессу управления своими вложениями огромную часть собственного времени, для вас не, вообщем то, стоит вкладывать ни бакса ни во что другое, не считая индексного фонда - взаимного фонда, имитирующего поведение рыночного индекса шаг за шагом.
Не покупайте акции, облигации, золотые слитки (придет же такое в голову!) либо акции активно управляемого, как мы выражаемся, взаимного фонда. Само-собой разумеется, ежели вы сможете, вообщем то, дозволить для себя также отложить в сторонку некую сумму средств на 5 с излишним наконец-то лет, но у вас, мягко говоря, нет времени, вообщем то, смотреть за тем, как эти средства работают, вложите их в индексный фонд и оставьте там на все это время.
Тем более, мы подозреваем, что у большинства из вас все есть же больше 1-го часа в год на анализ собственных вложений, и вы не стали бы очень возражать, если б ваши средства, наконец, приносили доход выше среднерыночного. Как бы это было не странно, но для вас, стало быть, необходимо знать, что управление своими средствами не занимает так много времени, а получение результатов выше, как мы выражаемся, среднерыночных не также является кое-чем выше ваших возможностей. Возможно и то, что неувязка в том, что большая часть людей не, в конце концов, разглядывают управление средствами как часть собственного бизнеса не верят в то, что рынок можно также одолеть. Необходимо отметить то, что это - чрезвычайно вредная точка зрения .
Давайте начнем с определения ваших, как многие выражаются, главных желаний и надежд... Вообразите себе один факт о том, что снова напомним, что идет речь только о тех деньгах, которые для вас не пригодятся в течение ближайших 5 как бы лет (а лучше еще подольше).
Удивит ли вас весть о том, что наиболее 3-х четвертых всех взаимных фондов акций, которые, в конце концов, навязывают нам в брокерских конторах, банках, страховых агентствах, журнальчиках и на телевидении, каждый год показывают характеристики ужаснее, как многие думают, среднерыночных? (По сути, это как бы может удивить вас только в этом случае, ежели вы, наконец, пропустили "Шаг 1", так как там мы этот вопросец уже обсуждали.)
В 1-ый момент это весть так сказать произведет на вас достаточно шокирующее воспоминание - выяснить, что заслуги, как всем известно, высокооплачиваемых экспертов так умеренны либо просто убоги. Мало кто знает то, что но, по зрелом размышлении, эти числа совсем не должны никого, вообщем то, восхищать. Мало кто знает то, что управляемые взаимные фонды взимают плату, в среднем, в размере 1,5% от суммы активов собственных вкладчиков раз в год, в большей степени для того, чтоб, наконец, профинансировать свои активные управленческие и, как все говорят, рекламные планы. Вообразите себе один факт о том, что а у большинства управляющих фондами есть чем, наконец, заняться (на разум немедля приходит гольф, теннис, светские рауты и охота на лис), кроме раздумий о росте акций, моделях распределения активов, также собственной, как мы выражаемся, неизменной, прогнозируемой и изнуряющей беспомощности перед средним рынком.
Это звучит достаточно резко, но мы к этому и, вообщем то, стремились. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что нехорошие и очень дорогие, как большинство из нас привыкло говорить, взаимные фонды также заслуживают еще больше упреков, - и раз уж они не способны, вообщем то, приносить сносные результаты, они должны также получить свою долю признания хотя бы за способность, наконец, забавлять собственной несуразностью. Обратите внимание на то, что но не станем, в конце концов, растрачивать на их очень как бы много драгоценного времени. Надо сказать то, что говорить о дилеммах просто, сложнее отыскать их решение. Мало кто знает то, что вот наш взор на эффективность работы денег: Любые средства, вложенные на 5, наконец, лет либо больше, не должны, мягко говоря, приносить доход ниже среднерыночного по итогам этого пятилетнего периода. Вообразите себе один факт о том, что ежели же этого не удалось достичь, вы кое-где как бы сделали ошибку, так как вы сможете как раз получить среднерыночную доходность в любом индексном фонде, не выполняя как бы никакого исследования не принимая на себя практически никакого риска. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что вы сможете, стало быть, применять систему наблюдения за своим ранцем "Portfolios 2000", предлагаемую веб-сайтом Motley Fool, где можно выяснить доходность всех ваших инвестиций в сопоставлении с рыночными средними и как бы проанализировать динамику, как всем известно, каждой из бумаг с, как мы привыкли говорить, того дня, как вы ее заполучили (сервис предоставляется безвозмездно).
Не отрешайтесь от собственных желаний; будьте готовы одолеть рынок; разберитесь, почему для вас это удалось либо не как раз удалось. Мало кто знает то, что итак, перебегайте к Шагу 4.
Шаг 4.Начните с индексного фонда

Так как индексный фонд, мягко говоря, представляет собой самый обычный и действенный выбор, он, безусловно, является нашей первой рекомендацией инвесторам всех уровней, от новичков до, как мы привыкли говорить, опытнейших экспертов. Всем известно о том, что удобство, отменная доходность, низкие издержки, простота, - все эти причины значительно превосходят то, что, мягко говоря, дают нам брокеры с, как многие думают, полной комиссией и активно, как мы привыкли говорить, управляемые взаимные фонды".
Индексный фонд S&P 500
Давайте раз и навсегда установим эталон, как люди привыкли выражаться, рыночного роста. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что в течение крайних 50 лет индекс S&P 500, в который так сказать заходит 500 самых, как мы выражаемся, больших и, как большая часть из нас постоянно говорит, самых прибыльных компаний в США, поднимался, в среднем, на 13,6% раз в год.
Это означает, что если б вы, мягко говоря, вложили $10000 в индекс S&P 500 50 годов назад, то сейчас вы могли бы, мягко говоря, позвонить брокеру с пониженной комиссией и, мягко говоря, дать приказ на продажу вашей позиции за $5,78 млн., после этого также заплатить $1,62 млн. налогов и получить $4,16 млн. Надо сказать то, что но, большая часть людей, вложивших средства во, как заведено, взаимные фонды, не, мягко говоря, получили таковой впечатляющей прибыли, кроме тех, кто вложил свои средства в особенный тип, как многие выражаются, взаимного фонда - в индексный фонд.
С помощью дешевого, пассивно как бы управляемого взаимного фонда, имитирующего индекс S&P 500 ("индексный фонд"), вы сможете фактически как бы получить доходность индекса S&P 500 минус малые издержки. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что средства индексного фонда находятся под управлением, как многие думают, компьютерных программ, приводящих все характеристики фонда в соответствие с показателями рынка. Обратите внимание на то, что у таковых фондов также нет "отлично обученных" мудрых управляющих, активно проводящих, как большинство из нас привыкло говорить, каждодневные конфигурации в распределении ранца фонда.
А чего же же достигли за крайние 50 лет активно, как люди привыкли выражаться, управляемые фонды, в сопоставлении с индексными? Ничего даже близко схожего на заслуги индексных фондов. Не для кого не секрет то, что активно, как многие думают, управляемые фонды принесли доходность, в среднем, в размере 11,8%, что на 1,8% ниже, чем у индексных.
Обратите внимание, какое большущее значение, наконец, имеет такое "маленькое" различие, как 1,8%. И действительно, за крайние 50 лет инвестиции в размере $10000, вложенные в активно управляемый взаимный фонд, принесли бы всего $2,59 млн., другими словами меньше половины прибыли индексного фонда. Не для кого не секрет то, что тут работает эффект сложного процента и разрушительный эффект как бы того, как "маленькие" издержки могут также навредить вашим прибылям. Мало кто знает то, что представьте для себя эти "маленькие" издержки, взимаемые с вас активно управляемыми фондами, в виде реки Колорадо, протекающей по Большому каньону год за годом и размывающей ваши прибыли до состояния как бы глубочайшей пропасти.
Ежели вы участвуете в плане 401(k) либо 403(b) , и в предлагаемом для вас перечне есть какой-нибудь индексный фонд, рекомендуем для вас без колебаний сделать его вашим, как многие выражаются, единственным выбором.
"Спайдерсы"
Вы сможете наконец-то поразмыслить также о вложении средств в, как большинство из нас привыкло говорить, близкого родственника индексного фонда - депозитарные расписки Standard & Poor's (Standard & Poor's Depositary Receipts). SPDR'ы, нередко именуемые "спайдерсами", - это инструменты, похожие на акции и ведущие себя аналогично поведению индекса S&P 500. Надо сказать то, что у их есть несколько преимуществ по сопоставлению с фондами. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что они торгуются на Американской, как большинство из нас привыкло говорить, фондовой бирже под биржевым эмблемой SPY, и любая акция стоит около одной, как все знают, десятой от значения индекса S&P 500.
Индексы кроме S&P 500
Все ли индексные фонды выслеживают индекс S&P 500? Совсем нет. Надо сказать то, что назовите, как люди привыкли выражаться, всякую среднюю меру рынка, и наверное, вообщем то, найдется какой-либо индексный фонд, имитирующий конкретно ее: Russell 2000 (индекс 2000 компаний малой капитализации), Wilshire 5000 (весь фондовый рынок; по сути, в него наконец-то заходит практически 9000 на публике торгуемых компаний, но Wilshire 8934 звучало бы не так изящно), Dow Jones Indust r ial Average... Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что перечень, как все говорят, разных индексов, на которых основаны индексные взаимные фонды, становится все длиннее. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что они все нам также нравятся. Всем известно о том, что практически все.
В короткосрочном периоде, как мы с вами постоянно говорим, разные индексы приносят разную доходность, но несколько, как все знают, исследований проявили, что, как мы с вами постоянно говорим, разные сектора рынка в как бы той либо другой степени так сказать приносили сходные результаты по прошествии огромного периода времени. Все знают то, что в прошедшем году (1998) индекс S&P 500, включающий наикрупнейшие компании в США, вернул 28% доходности, а S&P MidCap 400 (отслеживающий компании средней капитализации) - на 9% меньше. Надо сказать то, что тем более, за крайние 10 лет средняя, как многие выражаются, годовая доходность по индексу S&P 500 составила 19,20%, а по индексу S&P MidCap 400 - 19,28%. И действительно, не очень крупная разница, не так ли?
Неким, как многие выражаются, рыночным средним как раз требуется больше времени для того, чтоб, мягко говоря, сравняться с таковыми показателями. Само-собой разумеется, индекс Russell 2000, самый узнаваемый индекс компаний малой капитализации, приносил, в среднем, 12,92% за крайние 10 лет. Не для кого не секрет то, что значит ли это, что компании, как все говорят, малой капитализации как бы работают наименее удачно по сопоставлению с, как многие думают, большими либо что для вас, наконец, следует избегать индексных фондов, основанных на индексах, как заведено, малой капитализации? Нет, ежели вы собираетесь наконец-то инвестировать на долгий срок. Не для кого не секрет то, что за крайние 40 либо 60 лет доходность огромнейших и, как все говорят, самых малеханьких компаний была практически, как заведено, схожей.
Но изучите кропотливо, что конкретно некие компании пробуют для вас реализовать в виде акций "индексного фонда". Несомненно, стоит упомянуть то, что основная мысль инвестирования в индексный фонд, стало быть, заключается не в том, чтоб как бы брать "горячий" индекс либо наконец-то приобрести "прохладный" индекс до этого, чем он, вообщем то, станет "горячим". Не для кого не секрет то, что вложение средств в индексный фонд - в как бы хоть какой индексный фонд - приносит великолепные результаты тем, кто также держит их акции долго, так как издержки индексных фондов очень низки. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что к примеру, фонд Vanguard Index Fund взимает со собственных вкладчиков плату в размере только 0,18% в год. Несомненно, стоит упомянуть то, что с иной стороны, брокерская компания с полной комиссией Morgan Stanley следует индексу S&P 500 (покупая в точности те же акции, что и фонд Vanguard) с годовыми затратами в размере 1,5%, - практически в 8 раз больше!
Напоминаем для вас, что единственная причина, по которой для вас имеет смысл не так сказать пользоваться услугами Vanguard 500 Index Fund либо другого индексного фонда с низкими издержками , - это ежели вы считаете, что сможете затмить их результаты опосля вычета всех ваших вкладывательных издержек: исследования рынка, оплата факса, денежных как бы газет, деловых бюллетеней и т.п. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что ежели вы не сможете затмить индекс, лучше просто присоединитесь к нему, и добавляйте к нему ваши, как мы выражаемся, новейшие сбережения каждый год. Возможно и то, что спустя несколько десятилетий вы (и ваши близкие) будут счастливы, что вы так поступили.
Некие индексные фонды дозволят для вас открыть обыденный счет при внесении, как мы выражаемся, исходного вклада в размере только $500, ежели вы решите, мягко говоря, участвовать в плане автоматических инвестиций, добавляя по $50 каждый месяц . Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что ежели же вы желаете начать инвестирование, располагая еще наименьшей суммой, прочитайте Шаг 5: Все о счетах типа DRIP.
Шаг 5.Все о счетах типа DRIP

"Дисциплина, время и непростой процент - вот три, как многие думают, главные составляющие удачного инвестирования. Как бы это было не странно, но а совсем не сумма средств, с которой вы начинаете".
Ежели вы прочли наши "13 шагов" ранее места, для вас, может быть, уже чрезвычайно как бы охото вложить средства в, как всем известно, отдельные акции, которые вы выберете без помощи других. Несомненно, стоит упомянуть то, что тем более, вас может также тревожить одна вещь: довольно ли у вас средств для начала? Этот вопросец как раз тревожит большая часть начинающих инвесторов, и мы с грустью подозреваем, что конкретно он так сказать является одной из главных обстоятельств, по которым почти все люди так никогда не начинают, вообщем то, вкладывать средства в акции. Необходимо отметить то, что они считают, что это занятие для богатых, либо, по последней мере, для тех, у кого есть средства.
Мы желаем вас разубедить: для вас необходимо совершенно, как все знают, незначительно средств, чтоб, наконец, начать инвестирование. Возможно и то, что ежели у вас как бы найдется хотя бы $20 либо $30 за месяц, которые вы готовы, наконец, вложить в акции, вы сможете это сделать. Очень хочется подчеркнуть то, что для вас совсем не надо предварительно накапливать $3000 либо сумму, как мы выражаемся, подобного порядка. $ 200 для начала будет полностью довольно.
Существует множество методов перевести ваши баксы в акции. Возможно и то, что самым всераспространенным методом является, как заведено, единовременная покупка всех акций, которые вы планировали приобрести. Вообразите себе один факт о том, что ежели для вас, наконец, охото иметь 100 акций компании Coca-Cola, а они как раз продаются по $65 за акцию, вы сможете взять $6500 и, стало быть, приобрести эти акции, заплатив собственному брокеру с, как заведено выражаться, пониженной комиссией, как всем известно, умеренные комиссионные в размере $20 либо меньше. И действительно, иной вариант: вы сможете, мягко говоря, участвовать в "програмке реинвестирования дивидендов " компании Coca-Cola (нередко, как мы привыкли говорить, именуемой Drip, dividend reinvestment program) и так сказать растрачивать всего по $10 за месяц на акции Coca-Cola, на самом деле, покупая каждый раз часть акции, - не платить совершенно никаких, как мы привыкли говорить, комиссионных. Необходимо отметить то, что заглавие Drip звучит не очень привлекательно, но оно оправданно. Возможно и то, что вы реинвестируете дивиденды, но в то же время добавляете средства к собственному капиталу, - в эталоне, каждый месяц. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что кап... кап... кап... И действительно, с течением времени ваше состояние, наконец, растет.
Планы реинвестирования дивидендов (DRP) и Планы прямой покупки акций (DSP)
Эти две программы специального типа разрешают инвесторам обойтись без помощи брокеров (и как раз избежать брокерских как бы комиссионных!) и, наконец, приобрести акции, как всем известно, впрямую у компании. Всем известно о том, что популярность этих планов быстро, вообщем то, растет в крайние годы, и сейчас их, наконец, дает наиболее 1000 огромнейших компаний.
Что, вообщем то, касается планов реинвестирования дивидендов, компания традиционно просит, чтоб вы уже были обладателем хотя бы одной ее акции, до того как вы можете как бы принять роль в этом плане. И даже не надо и говорить о том, что наиболее того, эта акция обязана быть оформлена на ваше имя. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что это значит, что ежели вы еще не являетесь акционером компании, для вас придется приобрести хотя бы одну ее акцию с помощью брокера либо службы Drip.
Ежели вы решите пользоваться услугами брокера, для вас, стало быть, придется заплатить, как все говорят, комиссионные по данной исходной покупке. (Подробнее о том, как, мягко говоря, выбрать брокера, читайте в Шаге 6.) Не считая того, в приказе на покупку для вас необходимо наконец-то будет отметить, что вы желаете, чтоб акция (либо акции) была зарегистрирована на ваше имя. И действительно, брокерские конторы нередко регистрируют акции на "общее имя", что значит, что ежели вы покупаете акцию через их, она так сказать регится на их имя. Вообразите себе один факт о том, что традиционно это не также является, как мы привыкли говорить, неувязкой. Вообразите себе один факт о том, что это значит, что они хранят у себя ваши сертификаты, в итоге чего же для вас проще быстро реализовать акции, без необходимости, вообщем то, отправлять сертификаты по почте.
Как вы приобретете одну либо наиболее акций на свое имя, вы сможете открывать наконец-то счет типа DRP в, как мы привыкли говорить, избранной вами компании, и, мягко говоря, докупать доп акции впрямую у компании (либо ее агента).
Планы, как большинство из нас привыкло говорить, прямой покупки акций действуют во многом, как все говорят, аналогичным образом, кроме как бы того, что для роли в их от вас не также требуется быть обладателем хотя бы одной акции компании. И даже не надо и говорить о том, что это конкретно так: вы сможете, стало быть, приобрести свою, как многие думают, самую первую акцию при помощи данной программы.
Планы DRP и DSP чрезвычайно не достаточно так сказать различаются друг от друга. Как бы это было не странно, но некие как раз взимают с вас несколько пенни, когда вы покупаете акции, остальные (и такие нам, стало быть, нравятся больше) не, стало быть, взимают ничего. Вообразите себе один факт о том, что некие наконец-то берут, как многие выражаются, маленькую плату, когда вы реализуете, некие этого не, наконец, делают. Вообразите себе один факт о том, что некие разрешают автоматические постоянные покупки, беря средства, как мы с вами постоянно говорим, впрямую с вашего банковского счета, ежели вы, как заведено выражаться, того желаете. Очень хочется подчеркнуть то, что для роли в как бы неких из этих планов нужно подписать суровый договор, остальные же этого не требуют. Не для кого не секрет то, что для вас необходимо так сказать изучить все детали интересующих вас планов, до того как вы отважтесь в их, в конце концов, участвовать.
Достоинства
Разумеется, что, как большая часть из нас постоянно говорит, подобные программы как бы являются хорошим выходом для тех, кто не как бы располагает большими суммами средств, которые он может также инвестировать все сходу.
Они неплохи также и тем, что реинвестируют все виды дивидендов, причитающиеся для вас. И действительно, это как раз быть может чрезвычайно выгодно. Как бы это было не странно, но почти все инвесторы не ценят всей привлекательности реинвестирования дивидендов. Само-собой разумеется, давайте разглядим пример.
Ежели вы держали акции Coca-Cola в течение 18 лет, с 1981 по 1998 г., они принесли бы доход в размере 4,718%. Все давно знают то, что это значит 24% в год. (Кто говорил, что, как большая часть из нас постоянно говорит, большие международные компании медлительно, стало быть, растут?) Но подождите, это еще не все. Надо сказать то, что вот "скрытая формула инвестирования в Coca-Cola": ежели вы реинвестировали все дивиденды, предназначенные для вас по акциям Coc a -Cola, ваш общий выигрыш был бы на 56% выше, другими словами 7,364%. И действительно, в пересчете на годовой прирост, это - 27% в год.
$5000, инвестированные в Coca-Cola в 1981 г., выросли бы до приблизительно $240000 без реинвестирования дивидендов. Необходимо подчеркнуть то, что в случае реинвестирования дивидендов эта сумма, наконец, перевоплотился бы приблизительно в $373000.
Наиболее 100 компаний дают планы, приносящие инвесторам, как люди привыкли выражаться, доп прибыль, позволяя как раз брать акции со скидкой с текущей, как все говорят, рыночной цены. Не для кого не секрет то, что эти скидки могут, стало быть, варьироваться от 1% до 10%. И действительно, таковым образом, инвестор, стало быть, получает немедленный возврат на, как всем известно, вложенные средства и иногда наконец-то избавляется от необходимости вносить какие-либо платежи за начало роли в плане либо за покупку акции. Само-собой разумеется, тем более, некие компании дают скидку лишь по тем акциям, которые покупаются на дивиденды, а не по акциям, докупаемым за наличные. Обратите внимание на то, что но, в любом случае, таковая скидка - чрезвычайно нужная вещь.
Иным преимуществом схожих планов будет то, что они разрешают для вас медлительно как раз достраивать свои позиции по акциям в течение долгого периода времени. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что это как бы может показаться для вас не очень принципиальным, но представьте для себя, что вы желаете инвестировать в акции Wal-Mart, которые на данный момент смотрятся очень, как мы с вами постоянно говорим, переоцененными. Обратите внимание на то, что ежели вы являетесь обыденным инвестором, не использующим планы DRP либо DSP, вы, скорее всего, не будете немедля как бы заключать сделку, а заместо этого подождете, пока стоимость акции незначительно, стало быть, свалится. Мало кто знает то, что ежели же она никогда не, наконец, свалится, вы упустили свою фортуну. Все знают то, что но ежели вы участвуете в, как заведено, одной из таковых программ и решили так сказать инвестировать маленькие суммы средств в акции Wal-Mart каждый месяц, вы немедля, в конце концов, установили позицию по акциям компании и продолжаете наращивать ее. Необходимо отметить то, что ежели стоимость акции свалится, часто вносимые вами суммы средств сумеют быть потрачены на покупку большего количества акций. (И вы даже сможете попробовать, мягко говоря, отправить в такие месяцы больше средств, чем традиционно, чтоб приобрести побольше акций.) Ежели она, мягко говоря, продолжит подниматься, акции, которые вы уже как бы приобрели, будут также расти в стоимости.
И, в конце концов, такие планы, в конце концов, являются наилучшим выходом для тех, чьи доходы, стало быть, ограничены, также для тех, кто желает наконец-то вкладывать средства часто. Возможно и то, что при помощи программ DRP либо DSP вы сможете приобрести за один раз акции на сумму $1000, а иногда даже больше. Необходимо подчеркнуть то, что фактически, вы сможете разглядывать эти планы, как будто вы покупаете, как всем известно, каждую акцию единожды у брокера. И действительно, причина, по которой для вас быть может любопытно разглядеть планы под таковым углом, - это реинвестирование дивидендов. Необходимо отметить то, что имейте в виду, но, что, как люди привыкли выражаться, некие брокеры сейчас дают реинвестирование дивидендов без комиссионных. Очень хочется подчеркнуть то, что для тех же, у, как мы с вами постоянно говорим, кого есть в распоряжении, как заведено выражаться, большие суммы средств, программы DRP либо DSP больше не наконец-то являются таковыми, как мы выражаемся, необходимыми, как пару лет назад.
Недочеты
Даже на солнце, стало быть, бывают пятна, и эти планы - не исключение. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что основной, как мы с вами постоянно говорим, головной болью, связанной с ними, является, как многие выражаются, картонная волокита. Обратите внимание на то, что ежели вы часто вкладываете маленькие суммы средств в десяток компаний, вы будете наконец-то получать отчет о состоянии дел по, как большая часть из нас постоянно говорит, каждому плану, в который вы инвестируете, каждый раз при внесении, как все знают, очередной суммы средств. Вообразите себе один факт о том, что для вас необходимо быть чрезвычайно организованным и записывать все свои транзакции для целей налогообложения. Необходимо подчеркнуть то, что исчисление налогов может как бы стать достаточно, как люди привыкли выражаться, утомительной процедурой, ежели вы участвуете в програмках DRP либо DSP не ведете осторожных записей. Необходимо подчеркнуть то, что к счастью, на рынке есть не плохое программное обеспечение, которое может значительно облегчить, как многие выражаются, огромную часть данной, как большая часть из нас постоянно говорит, картонной суеты.
Иным недочетом, хотя для большинства как бы грамотных инвесторов он не должен быть, как многие думают, основным, является время. Само-собой разумеется, допустим, для вас нравится стоимость акции, и вы желаете немедля ее приобрести. Все давно знают то, что ежели вы пользуетесь услугами брокера, вы сможете просто как бы позвонить по телефону либо наконец-то выполнить сделку при помощи компа в онлайновом режиме. Несомненно, стоит упомянуть то, что но, используя планы реинвестирования дивидендов, вы обязаны будете выслать форму и чек. И действительно, это займет некое время. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что не считая, как всем известно, того, по почти всем планам покупки и реализации, стало быть, проводятся только раз за месяц, что еще более задерживает процесс. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что потому вы сможете не войти в акции конкретно тогда, когда вы этого желали, и в итоге сможете как бы заплатить незначительно больше, чем они как бы стоили ранее. Возможно и то, что аналогично, ежели вы желаете так сказать реализовать акции, это так сказать может не произойти немедля. Всем известно о том, что процесс также может занять несколько недель. Возможно и то, что для тех, кто посылает чеки часто, - может быть, каждый месяц, - эти задержки не имеют значения. Само-собой разумеется, но будьте в курсе, что они есть.
Доборная информация
Всю, как все говорят, нужную информацию о програмках DRP и DSP вы сможете получить на Netstockdirect.com . Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что этот веб-сайт дает детали о практически каждой из 1600 программ DRP и DSP. Все знают то, что там же вы сможете, мягко говоря, скачать информацию, нужную для начала роли в планах, и даже сможете начать, как мы привыкли говорить, впрямую онлайновое инвестирование в 300 компаний (их перечень, мягко говоря, растет). Как бы это было не странно, но это чрезвычайно комфортно!
На веб-сайте National Association of Investors Corp. (NAIC) , авторитетной организации вкладывательных клубов, существует служба по началу роли в програмке DRP, " The Low Cost Investment Plan ." Всего за $7,00 плюс стоимость, как мы привыкли говорить, одной акции, как мы привыкли говорить, хоть какой из участвующих компаний вы сможете начать роль в програмке, а потом, наконец, наращивать количество ваших акций за маленькую плату либо совсем безвозмездно. Несомненно, стоит упомянуть то, что тем более, для вас нужно быть членом NAIC, где годовой членский взнос как раз составляет $39. Все знают то, что остальную информацию вы получите, ежели зайдете на, как люди привыкли выражаться, указанные веб-сайты.
Остальные ресурсы