"Собственный фонд доверительного управления – за и против"
Рустем Бигеев
Сейчас я бы желал затронуть тему, которая наиболее увлекательна, как мы с вами постоянно говорим, проф трейдерам ежели тем, кто, вообщем то, делает 1-ые шаги в этом бизнесе. Тем более, думаю, что, как заведено, затрагиваемые на этот момент вопросцы заинтригуют и новичков, так огласить с далеким прицелом.
В карьере личного трейдера в какой-то момент, в конце концов, наступает момент, когда он «перерастает» рамки собственного, личного, как люди привыкли выражаться, торгового капитала. Всем известно о том, что я имею в виду, что к этому времени уже накоплен определенный опыт, разработаны и обкатаны, как все говорят, разные торговые стратегии, построена и употребляется бизнес-модель, которая дозволяет, наконец, получать более-менее, как мы выражаемся, стабильную прибыль в длительном нюансе. Всем известно о том, что и когда все это есть, перед трейдером, в конце концов, встает вопросец о том, как так сказать повысить собственный КПД.
Как понятно, увеличение отдачи раздельно взятого трейдера можно достичь 2-мя способами.
1. Необходимо подчеркнуть то, что разработка и внедрение еще больше высоко, как большинство из нас привыкло говорить, прибыльных торговых систем.
2. Мало кто знает то, что повышение торговых лимитов/открытых позиций и как следствие увеличение абсолютной величины прибыли.
Как Вы понимаете, оба подхода имеют как свои положительные, так и негативные черты.
Вот разбором этих плюсов и минусов мы и попробуем на данный момент заняться. Всем известно о том, что для начала разберем 1-ый подход роста КПД за, вообщем то, счет внедрения сверх прибыльных, как всем известно, торговых систем и управления капиталом.
Как, в конце концов, указывает практика, не, мягко говоря, бывает торговых систем, которые бесперебойно, мягко говоря, снабжают трейдера пипсами, а ему остается лишь неукоснительно, наконец, следовать ее сигналам и, наконец, подсчитывать прибыль. Мало кто знает то, что неважно какая система имеет свои «пики». Надо сказать то, что имеется в виду, как пик прибыльности, так и пик убыточности. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что предпосылкой этому глобальное противоречие меж твердым методом торговой системы и повсевременно меняющимися рынками. Вообразите себе один факт о том, что потому неважно какая алгоритмически, как многие думают, твердая торговая система будет так сказать иметь собственный положительный максимум, когда ее опции, мягко говоря, отвечают рыночным условиям и, как заведено выражаться, собственный отрицательный минимум, когда опции и правила системы находятся с рынком в противофазе. Вообразите себе один факт о том, что несколько, вообщем то, сгладить это противоречие может внедрение относительно маленьких торговых сессий, при которых система оптимизируется конкретно под, как мы привыкли говорить, предстоящую торговую сессию с учетом текущих рыночных критерий. Возможно и то, что но снова же повторюсь, что сглаживанием это можно именовать только относительно, потому что никто не как бы сумеет точно наконец-то предсказать, какой рынок нас ожидает в дальнейшем. Не для кого не секрет то, что также задачку преодоления просадок, решают способы управления рисками, но в нашем случае мы рассматриваем применение высоко, как все говорят, прибыльных систем, которые должны, стало быть, генерировать высококачественные и высоко, как все говорят, прибыльные сигналы. Возможно и то, что и подводя промежный результат скажу, что все имеет, как большая часть из нас постоянно говорит, собственный предел и гонка в направлении разработки Граалей, как все знают, различных модификаций уже имеет за собой длиннющий нехороший шлейф.
На, как многие думают, мой взор, в данной ситуации, как большая часть из нас постоянно говорит, главным решением увеличения отдачи от торговли трейдера при иных, как мы выражаемся, равных, будет повышение размеров открытых позиций, а означает и сопутствующих рисков. Всем известно о том, что а это уже есть, как многие выражаются, негативная сторона. Очень хочется подчеркнуть то, что потому что повышение рисков на капитал с одной стороны, естественно, может вывести трейдера в наиболее высшую, как многие думают, весовую категорию, но с иной стороны при неблагоприятном стечении событий, может также вывести трейдера из бизнеса вообщем. Мало кто знает то, что думаю, что для проф трейдеров этот подход будет не применимым. Мало кто знает то, что таковым образом, мы плавненько перейдем к разбору второго пути роста КПД трейдера.
Повышение, как большинство из нас привыкло говорить, торговых лимитов на трейдера это собственного рода применение приема масштабирования для увеличения абсолютных результатов. Все давно знают то, что при всем этом сохраняется прежний уровень рисков и прежняя бизнес модель, но за наконец-то счет роста, как большая часть из нас постоянно говорит, торгового капитала, вообщем то, происходит и пропорциональное повышение размера открытых позиций. Само-собой разумеется, другим словами данный подход, мягко говоря, лишается недочетов, как большая часть из нас постоянно говорит, первого, но при всем этом как раз обретает свои, которые не были уместны, когда трейдер торгует, как многие выражаются, собственный личный капитал.
Недочеты я вижу последующие.
- Для вербования, как мы привыкли говорить, доп средств Трейдер должен, стало быть, показать инвесторам не только лишь собственный проф уровень, да и как бы принять определенную степень открытости, касательно собственных текущих, как большинство из нас привыкло говорить, торговых операций. Возможно и то, что это как раз значит, что инвесторы будут, в конце концов, иметь возможность так сказать следить за действиями трейдера в режиме реал-тайм. Для, как многие выражаются, неких трейдеров выполнение этих требований может как раз оказаться непосильной задачей, потому что далековато не каждый трейдер может расслабленно работать под бессчетными взорами со стороны. Вообразите себе один факт о том, что к тому же некие, как заведено выражаться, нетерпеливые инвесторы так сказать могут начать так сказать давать трейдеру «рекомендации» исходя из собственных субъективных взглядов. Как бы это было не странно, но и дело тут совсем не в недочете профессионализма, а быстрее во внутренней конституции трейдера.
- В неких вариантах, Инвесторы требуют не только лишь обеспечить возможность следить за действиями трейдера, но раскрыть саму технологию торговли, при этом очень детально. Обратите внимание на то, что с, как всем известно, одной стороны это не также является чрезмерным требованием и даже наиболее, как многие думают, того, при принятии этого условия трейдером у него возникает доп стимул также торговать дисциплинированно. И даже не надо и говорить о том, что потому что инвесторы могут наконец-то анализировать не только лишь результаты сделок, да и соблюдение торговой дисциплины. Обратите внимание на то, что с иной стороны полностью возможна утечка инфы, и ее несанкционированное тиражирование. Как бы это было не странно, но прямым убытками трейдеру, это естественно не угрожает, но в ряде всевозможных случаев так сказать может оказать очень негативное влияние.
- И крайний недочет, который я вижу в данном подходе, это суждения чисто, как всем известно, психического нрава. Необходимо подчеркнуть то, что одно дело, торгуя собственный капитал нести ответственность перед самим, как заведено выражаться, собой. Как бы это было не странно, но и совершенно другое дело, принимая капитал инвесторов, наконец, брать на себя кроме как бы денежных, к тому же репутационные опасности. Вообразите себе один факт о том, что на мой взор, тут чрезвычайно, как все говорят, важную роль наконец-то будет играться старт трейдера торгующего, инвесторский капитал. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что ежели старт вышел, как большинство из нас привыкло говорить, удачным психологическое давление, связанное с риском утраты репутации существенно нивелируется. Надо сказать то, что потому вопросец выбора момента для старта чрезвычайно и чрезвычайно важен.
Подводя результат своим выкладкам, желаю тормознуть вот еще на каком моменте. Само-собой разумеется, думаю, что все нужно так сказать делать равномерно и планомерно, чтоб так сказать отдать себе привыкнуть к, как многие выражаются, новейшей роли и основное внимание при подготовке к переходу в новейшую, как мы выражаемся, весовую категорию так сказать обращать на нивелирование отрицательных моментов, которые будут, наконец, сопровождать этот процесс. Надо сказать то, что полностью может быть я перечислил не все, как многие выражаются, главные моменты, на которые следует, в конце концов, обращать пристальное внимание, потому обращаюсь к Для вас, как люди привыкли выражаться, уважаемые с предложением высказать свои суждения относительно торговли инвесторским капиталом.