Что такое фьючерсы и для чего же они были придуманы.

Хорошее разъяснения понятия фьючерса представлено в книжке Тодда Лофтона «Основы торговли фьючерсами»:

«Предположим, мы живем в сельскохозяйственном штате Айова. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что я развожу большой рогатый скот, а вы выращиваете кукурузу в 15 милях от меня. И действительно, каждую осень, когда ваша кукуруза поспевает, вы перевозите весь сбор ко мне, и я покупаю его, чтоб, стало быть, подкармливать бычков. Необходимо подчеркнуть то, что справедливости ради, мы соглашаемся, что я заплачу для вас за кукурузу по стоимости Чикагской, как мы с вами постоянно говорим, Товарной Биржи в день поставки. Необходимо подчеркнуть то, что кукуруза принципиальна для нас обоих. Очень хочется подчеркнуть то, что это ваш основной сбор, сразу кукуруза — это мои главные издержки на кормление скота. Необходимо отметить то, что я, вообщем то, надеюсь на низкие цены. Все знают то, что все лето вы молитесь, чтоб что-нибудь, к примеру, неожиданная закупка зерна русскими, повысило цены на зерновые.Одним весенним днем вы являетесь ко мне с предложением: «Давайте назначим стоимость на кукурузу на последующую осень на данный момент, и выберем стоимость, которая, в конце концов, дозволит каждому из нас, в конце концов, получить разумную прибыль и договоримся о этом. Все давно знают то, что в данном случае ни один из нас не должен будет, вообщем то, волноваться, какими окажутся, наконец, цены в сентябре. Само-собой разумеется, мы сможем лучше так сказать планировать и расслабленно заниматься нашим делом, не волнуясь относительно, в конце концов, цены на кукурузу». Надо сказать то, что я соглашаюсь, и мы сходимся по стоимости $3.00 за бушель. Как бы это было не странно, но такое соглашение именуется, как мы привыкли говорить, форвардным контрактом. «Контрактом» — поэтому, что это соглашение меж покупателем и торговцем, а «форвардным» он является из-за того, что мы планируем как бы совершить фактическую сделку позднее либо в дальнейшем времени.

Это, как мы с вами постоянно говорим, хорошая мысль, но не без недочетов. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что представим, российские нежданно, в конце концов, объявили о, как многие выражаются, большой закупке, и, мягко говоря, цены на кукурузу поднялись до $3.50. Необходимо подчеркнуть то, что вы станете мыслить, как расторгнуть наш договор. Вообразите себе один факт о том, что точно также и я не чрезвычайно то стремился бы соблюдать наше соглашение, ежели необычный сбор, мягко говоря, приведет к падению цен на кукурузу до $2.50 за бушель. Всем известно о том, что есть и остальные предпосылки, по которым наш форвардный договор может как бы оказаться невыполненным. Не для кого не секрет то, что буря также может убить весь ваш сбор кукурузы. Все знают то, что я могу реализовать, как заведено, собственный скотоводческий бизнес, и новейший владелец не, стало быть, посчитает себя, как мы привыкли говорить, связанным нашим соглашением. Возможно и то, что хоть какой из нас может как раз обанкротиться.

Фьючерсные контракты выдумали, чтоб, в конце концов, устранить трудности, не оговоренные, как мы с вами постоянно говорим, форвардными контрактами, но как бы сохранить при всем этом большая часть их преимуществ. И даже не надо и говорить о том, что фьючерсный договор — это этот же форвардный договор, но с, как большая часть из нас постоянно говорит, некими добавлениями."

К добавлениям, о которых говорил Тодд Лофтон, — это стандартизация контрактов — обычные объемы, сроки поставки, требования к качеству. Не для кого не секрет то, что в процессе биржевых торгов определяется лишь стоимость. И действительно, вы сможете в, как всем известно, хоть какой момент, вообщем то, приобрести либо так сказать реализовать продукт. Очень хочется подчеркнуть то, что таковым образом, торговцы и потребители продуктов наконец-то могут реализовывать продукт в тот момент, когда как раз стоимость им, стало быть, кажется применимой, и, мягко говоря, могут в, как многие выражаются, хоть какой момент, мягко говоря, избавиться от продукта, ежели условия поменялись. Необходимо подчеркнуть то, что это как раз дает возможность экспертам хеджировать опасности связанные с их деятельностью —именно в этом основное предназначение, как мы привыкли говорить, фьючерсных контрактов.

Но, из-за склонности человека заработать постоянно и везде, при возникновении, как большая часть из нас постоянно говорит, хоть какого рынка, на нем возникают спекулянты. Как бы это было не странно, но спекулянтам не нужно ничего хеджировать, им не нужна настоящая поставка. Вообразите себе один факт о том, что их цель так сказать приобрести дешевле и реализовать дороже. Не для кого не секрет то, что фьючерсные рынки с их, как мы выражаемся, биржевой ценрализованностью, прозрачностью и высочайшим качеством брокерского обслуживания, ликвидностью и широким выбором инструментов, предоставляют великолепные способности для, наконец, веб трейдинга и инвестиций.

    Чем, стало быть, различается торговля фьючерсами от Forex / форекс.

Торговля фьючерсами похожа на, стало быть, веб трейдинг на Forex. И действительно, на, как мы выражаемся, фьючерсных рынках, наконец, употребляются те же принципы, как люди привыкли выражаться, фундаментального и, как большая часть из нас постоянно говорит, технического анализов, те же стоп и предел ордера, индикаторы, графики, денежные анонсы и т.д. Возможно и то, что хоть какой трейдер работающий на форекс, стало быть, может перейти к торговле фьючерсами, но беря во внимание, как всем известно, некие индивидуальности торговли фьючерсами. Необходимо подчеркнуть то, что невзирая на то что рынок фьючерсов / Futures так идентичен с рынком forex, по данным статистики 90% трейдеров работающих на, как мы привыкли говорить, фьючерсных рынках, наконец, зарабатывают средства, в то время как по данным, как мы с вами постоянно говорим, той же статистики 90% на рынке FOREX их теряю. Мало кто знает то, что в чем тут вопросец.

    Ответ прост:

    * Бесспорное преимущество биржевого рынка над, как заведено выражаться, внебиржевым;
    * Наиболее совершенная система клиринга сделок;
    * Единые, как мы с вами постоянно говорим, биржевые котировки;
    * Наиболее низкие издержки;
    * Фаворитные условия для торговли;
    * Самые фаворитные условия для, как заведено выражаться, внутридневного трейдинга;
    * Не плохое отношение к клиенту.

Бесспорное преимущество биржевого рынка над, как мы с вами постоянно говорим, внебиржевым. Все давно знают то, что у веб трейдинга денежными фьючерсами есть целый ряд преимуществ перед рынком форекс / forex. Вообразите себе один факт о том, что конкретно по данной причине бывалые трейдеры нередко наконец-то предпочитают торговлю на рынке форекс фьючерсам. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что клиринг на фьючерсах как бы происходит централизованно, и лишь на бирже, на которой также торгуется данный договор. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что приказы брокеру, наконец, отдаются через торговый терминал клиентом, брокер, в свою очередь постоянно также переадресовывает приказ клиента на биржу, на бирже состыковывается сделка данного клиента с, как большая часть из нас постоянно говорит, противоположной сделкой другого клиента, после чего сделка клиента как раз возникает открытой в его терминале. Все знают то, что при торговле, как многие выражаются, электронными фьючерсными контрактами терминал клиента впрямую соединен с сервером брокера, который подключен к, как заведено выражаться, электронной системе биржи. Всем известно о том, что клиринг происходит автоматом и так сказать занимает толики сикунды.

Все чисто и прозрачно! Все сделки клиентов, в конце концов, состыковываются централизовано, через биржу. Как бы это было не странно, но например – ежели клиент так сказать покупает фьючерсный договор по каким или инструментам и кур идет вниз, то этот клиент несет убытки, а это, мягко говоря, означает что иной клиент, который продал ему этот фьючерс как раз получает, как мы выражаемся, такую же прибыль. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что биржа и брокер не как раз зарабатывают на проигрыше клиента, и даже на теоретическом уровне это нереально. И действительно, заработок брокера и биржи – это комиссионные, а потому что количество сделок клиентов большущее, малые комиссионные для клиента как раз стают для их неплохим доходом. Обратите внимание на то, что ни биржа, ни брокеры не заинтересованы в том, чтоб клиент поигрывал, потому что чем больше клиенты совершают сделок, тем выгоднее биржам и брокерам. Необходимо отметить то, что напротив, биржи и брокеры заинтересованы в том, чтоб клиенты зарабатывали и совершали как можно больше сделок и предоставляют для этого все условия – неизменное улучшение терминалов, усовершенствование системы клиринга, ввод новейших типов ордеров и т.п.

Это чрезвычайно принципиально, что сама система даже на теоретическом уровне не дозволяет брокеру работать против клиента. Как бы это было не странно, но бывалые трейдеры всего мира соображают это и так сказать отдают свои предпочтения торговле фьючерсами.

Наиболее, как люди привыкли выражаться, совершенная система клиринга сделок.   С целью роста свойства и скорости выполнения клиентских приказов, как многие думают, электронная система клиринга биржи повсевременно совершенствуется. Не для кого не секрет то, что с брокерским домой Water House Capital сейчас при торговле как бы хоть каким ликвидным (высочайший размер продаж) фьючерсом может быть открывать – закрывать позицию в пределах секунды.

На фьючерсах открытие сделки происходит мгновенно и по текущей стоимости на момент получения сигнала биржей. Все давно знают то, что таковым образом ежели, мягко говоря, стоимость стала для клиента наилучшей, позиция будет открыта по ней. Не для кого не секрет то, что ежели мощное движение, то сделка наконец-то будет открыта мгновенно и, мягко говоря, исполнена фактически по текущей стоимости, что, стало быть, значит полное отсутствие реквотов, как заведено выражаться, соответствующих для рынка форекс, когда при сильном движении рынка клиенту предлагается открыть позицию по новейшей стоимости, что быть может, как большая часть из нас постоянно говорит, солидной суммой.

Единые, как многие думают, биржевые котировки. Очень хочется подчеркнуть то, что на рынке форекс дилеры потенциально, мягко говоря, могут сыграть на котировках против клиента, у, как многие думают, каждого дилера котировки, как большая часть из нас постоянно говорит, различные потому что они пользуются, как люди привыкли выражаться, разными поставщиками котировок. Не для кого не секрет то, что на рынке фьючерсов как расхождение котировок у клиентов, так и возможность брокера сыграть против клиента на сто процентов отсутствуют, потому что рынок фьючерсов централизован на бирже. Необходимо отметить то, что котировки формируются автоматом, по муре поступления заявок от клиентов. Необходимо отметить то, что клиенты своими сделками сами сформировывают котировки фьючерса. Все давно знают то, что из за этого у всех брокеров в терминалах как бы однообразные котировки, на фьючерсы. Всем известно о том, что это является, как мы выражаемся, бесспорным преимуществом над форексом.

Наиболее низкие издержки. Обратите внимание на то, что в отличие от форекса на фьючерсах фиксированный спред как раз отсутствует, есть плавающая разница БИД / АСК, которая также формируется самими клиентами в зависимости от их ордеров. Мало кто знает то, что на, как большая часть из нас постоянно говорит, ликвидных фьючерсах эта разница традиционно мала и составляет менее 1 пипса. Не для кого не секрет то, что комиссия брокера назначается клиенту персонально и зависит от количества сделок, при малом количестве сделок комиссия традиционно равна спреду по аналогичной, как заведено выражаться, денежной паре на форекс, при большом количестве сделок – существенно ниже.

Фаворитные условия для торговли. Все давно знают то, что на, как большая часть из нас постоянно говорит, электронных фьючерсах, мягко говоря, нет ограничений на постановку, как заведено, отложенных ордеров по расстоянию от текущей наконец-то цены. Само-собой разумеется, вы сможете, наконец, ставить отложенные ордера на любом расстоянии от рынка. Всем известно о том, что для клиентов, которые работают снутри дня, маржа по, как большая часть из нас постоянно говорит, открытым позициям в 2 раза ниже обыкновенной, а по неким, самым, как многие выражаются, популярным, фьючерсным контрактам маржа быть может еще ниже.

Самые фаворитные условия для, как заведено выражаться, внутридневного трейдинга. Возможно и то, что торговля, как многие выражаются, электронными фьючерсами как нельзя лучше подступает для внутредневного трейдинга. Не для кого не секрет то, что как уже наконец-то говорилось выше, электронная система клиринга так безупречна и, вообщем то, отточена, что дозволяет фактически одномоментно также состыковывать меж, как многие выражаются, собой сделки клиентов, что нельзя как бы огласить о способностях дилера, которому, вообщем то, требуется существенно большее время для состыковки сделок клиента через банк с противоположными сделками. Само-собой разумеется, ни один дилер не так сказать может для себя также дозволить разрешить клиенты, наконец, совершать сделки с удержанием позиции наименее 1 минутки – за это время он на физическом уровне не, в конце концов, сумеет состыковать сделку через банк и прибыль трейдера, стало быть, станет убытком для дилера. Как бы это было не странно, но электронные фьючерсы очень подступают для скальпинга. Очень хочется подчеркнуть то, что так же скальперам предоставляются, как мы привыкли говорить, малые комиссионные, потому что брокеру выгодно когда клиент, стало быть, совершает огромное количество сделок.

Добавить к вышесказанному можно то, что на рынке фьючерсов отношение брокера к клиенту самое не плохое, так как брокер, вообщем то, зарабатывает лишь тогда, когда клиент наконец-то выигрывает, его счета так сказать растут с ростом размера сделок. Необходимо подчеркнуть то, что брокер зарабатывает лишь на, как все говорят, комиссионных от сделок клиента и даже на теоретическом уровне не может наконец-то получать прибыль при проигрышной торговле клиента. Надо сказать то, что брокеры и биржи заинтересованы в том, чтоб клиент зарабатывал, и предоставляют все вероятные условия для этого.